<html>
<body>
Thanks Seun.<br><br>
There is no question of the "legality" of ICANN using the
auction find to top up the reset. Or at least I have never heard mention
of such a concern.<br><br>
Whether operating costs are reasonable and justified is an ongoing issue.
It might be addressed in the current public comment, or in the one to be
opened on the FY19 Plan and Budget.<br><br>
Alan<br><br>
<br>
On October 25, 2017 4:49:51 AM GMT+01:00, Seun Ojedeji
<seun.ojedeji@gmail.com> wrote:
<dl>
<dd>Hello Alan,<br>

<dd>On the assumption that ICANN can legally use part of the proceeds to
fund reserve, I'd be also can live with up to a 20% of whatever is the
accessible amount of the AP.<br>

<dd>However on a related note, I do personally think ICANN operating cost
is quite on the high side in the first place and while effort is being
made to get a 1 year reserve, i will be interested to know how much
effort the Board is putting on 2 specific items:<br>

<dd>1. Avoid continuous increase on the operating cost which could then
make a year target meaningless.<br>

<dd>2. Minimize operating cost as much as possible (of course without
affecting the SO/AC part of things) so a 1 year reserve could end up
sufficient for many more months when the need arises.<br>

<dd>Regards<br>

<dd>Sent from my mobile
<dd>Kindly excuse brevity and typos<br>

<dd>On Oct 25, 2017 2:07 AM, "Alan Greenberg"
<<a href="mailto:alan.greenberg@mcgill.ca">alan.greenberg@mcgill.ca</a>
> wrote:
<dl>
<dd>This is a briefing note in preparation for the discussion in AbuDhabi
current scheduled for 9:30 am, local time, on Sunday.<br>

<dd>As is common for non-profit organizations, and particularly ones
where their income or expenses might be subject to unexpected
fluctuations, ICANN maintains a "Reserve Fund" to allow it to
cover unexpected expenses or below expectations income. Currently the
target for the fund is one year's regular expenses, but due to unexpected
expenses (primarily associated with the IANA transition and
accountability exercise), it is below that. There is an open Public
Comment where you can find out more about the fund -
<a href="https://community.icann.org/x/GJNEB">
https://community.icann.org/x/GJNEB</a>.<br>

<dd>It has been suggested that some portion of the proceeds of the new
gTLD Auctions (currently about $235m, although there is some chance it
could be as low as $105m) be used to help build back the reserve.<br>

<dd>Excluding this possibility, the target use of the Auction Funds will
be projects that are aligned with ICANN's mission and enhance the
Internet (wording still under debate).<br>

<dd>This brief discussion will be to solicit thoughts on whether this
would be a good idea or not.<br>

<dd>Alan<br>

<dd>_______________________________________________
<dd>ALAC mailing list
<dd><a href="mailto:ALAC@atlarge-lists.icann.org">
ALAC@atlarge-lists.icann.org</a>
<dd>
<a href="https://atlarge-lists.icann.org/mailman/listinfo/alac" eudora="autourl">
https://atlarge-lists.icann.org/mailman/listinfo/alac<br><br>
</a>
<dd>At-Large Online:
<a href="http://www.atlarge.icann.org">http://www.atlarge.icann.org</a>
<dd>ALAC Working Wiki:
<a href="https://community.icann.org/display/atlarge/At-Large+Advisory+Committee+(ALAC)">
https://community.icann.org/display/atlarge/At-Large+Advisory+Committee+(ALAC)</a>
<br><br>
</dl>
</dl></body>
</html>